独家私募内参 

　　据传,某券商中国人寿（601628股吧,行情,资讯,主力买卖）中报点评，，，，，，选取内含价值分析的公司合理价值为30.4元，，，，，，维持增吃炖级 

　　据传,某钻研机构颁布中国联通（600050股吧,行情,资讯,主力买卖）中报点评，，，，，，盈利改善尚未出现，，，，，，预期09-11年EPS为0.20元、0.22元和0.28元,赐与“中性”评级 

　　据传,某券商颁布ST伊利（600880股吧,行情,资讯,主力买卖）2009年中报点评：下半年收入仍将出现较快增长，，，，，，提高ST伊利09/10年EPS0.68/0.80元，，，，，，提到指标价至24元，，，，，，维持"买入"评级 

　　据传,某钻研机构颁发金融房地产行业月度概想：短期不足跑赢市场的动力，，，，，，中期投资机遇犹存，，，，，，关注构筑和多元金融板块中的个股机遇 

　　据传,某机构钻研员对伟星股份（002003股吧,行情,资讯,主力买卖）:中报点评，，，，，，维持“推荐”投资评级。。。。。。  
  
　　预计每股收益别离为0.89/1.01/1.19元，，，，，，目前价值对应PE别离为19.5、17.2、14.6倍。。。。。。依照2010年20倍PE估值，，，，，，公司合理市场价值20.2元，，，，，，维持“推荐”投资评级 

　　据传,某券商颁布天音控股（000829股吧,行情,资讯,主力买卖）沉大事项点评，，，，，，联通正式签约IPHONE，，，，，，3G手机市场引爆在即，，，，，，预计公司09-11年主业EPS别离为0.25/0.36/0.47元，，，，，，以09年为基期的CAGR为37.81%，，，，，，公司主业合理价值为9.00元 

　　据传,沉庆港九（600279股吧,行情,资讯,主力买卖）“四港区”中的寸滩港一、二期和黄谦港均为上市公司控股或参股子公司,下一步寸滩港三期和果园港建成投产后也有打算思考从现实节造人沉庆港务物流集团手中收购. 

　　据传,优势高科（600967股吧,行情,资讯,主力买卖）公司现实节造人刀兵设备集团近期将注入集团坦克和装甲车资产,另表国金证券将出汇报推荐,看好公司旗下公司包头北方创业钢结构有限公司的风能塔架发展远景. 

　　据传,长力股份 （600507股吧,行情,资讯,主力买卖）公司拟向辽宁方大集团非公开刊行股份采办其所持有的沈阳炼焦煤气有限公司全数股权.增发实现后,方大集团将持有上市公司16.17%的股权,为上市公司第三大股东.此表,方大集团拟通过产权买卖方式受让江西省冶金集团公司持有的资阳钢铁公司57.97%的股权,若成功受让,辽宁方大集团将成为上市公司的间接控股股东. 

　　据传,海南椰岛 （600238 股吧,行情,资讯,主力买卖）即将被中国宝安举牌. 

　　据传,海表糖价再创新高,有机构提到嘉峪关糖业 （000911 股吧,行情,资讯,主力买卖）存在短线买卖性机遇. 

　　据传,普洱清华科技园创业投资公司重要从事普洱清华科技园的建设和经营、风险投资和高新技术企业孵化,并在普洱成立起了高新技术企业孵化基地.随着我国将推出创业板的大布景环境下,作为国内创投当先企业的清华科技园创业投资公司将大幅受益,而作为控股方的力合资份（000532股吧,行情,资讯,主力买卖）也必然获益巨大. 

　　据传,北方创业（600967股吧,行情,资讯,主力买卖）公司现实节造人刀兵设备集团近期将注入沉型设备资产,另表国金证券也将出汇报推荐. 

　　据传,业内人士称,将来将会有更多政策来激励和疏导民间投资节能环保产业.推动合同能源治理和环保设施专业化运营等节能环保服务业的急剧发展。。。。。。滨海能源（000695股吧,行情,资讯,主力买卖）重要经营电力出产、热力出产以及有关的出产技术征询服务等,是天津开发区唯一的热源供给企业.公司在节能降耗和环保减排两方面尝试齐抓共管,各项能耗指标都实现了大幅降低,烟气排放治理也收到了很好的成效,为开发区的环境建设作出了较大的贡献,因而公司有望收到当局赐与的脱硫补助支持.还有新闻称本周将停牌沉组. 

　　据传,泰豪科技 （600590 股吧,行情,资讯,主力买卖）即将布告一笔法国订单. 

　　据传,威孚高科 （000581 股吧,行情,资讯,主力买卖）显著受益本轮商用车全面复苏,有券商将出汇报推荐. 

　　据传,新华百货 （600785 股吧,行情,资讯,主力买卖）中信证券初次买入评级,公司合理价值22.3元. 

　　据传,申银万国将颁布航空业深度钻研汇报. 

　　据传,据证监会创业板发审委的知恋人士泄漏,创业板首批创业板企业挂牌功夫可能提前,于国庆前夕挂牌. 

　　传闻求证 

　　据传,中盐对南风化工有53亿资产注入 

　　求证,这是中盐公司自己的事项 

　　据传,ST华塑今年沉组 

　　求证,没有沉组和刊行新股打算，，，，，，股改目前仍无进展。。。。。。 

　　私募牛股 

　　南化股份（600301股吧,行情,资讯,主力买卖）：公司是全国沉要的基础化工原料出产基地，，，，，，公司为华南地域最大的烧碱供给商，，，，，，广西自治区内市场占有率靠近80%，，，，，，华南三省市场占有率靠近30%。。。。。。今年一季度，，，，，，神秘机构昭通市华为经济发展有限公司大笔购入南化股份，，，，，，功夫重要集中在3个功夫段，，，，，，3月24日—31日，，，，，，在5.87元—6.30元间买入近484万股，，，，，，4月在5.87元—6.40元间买入超过650万股，，，，，，6月1日—17日间，，，，，，以7.68—7.80元的价值再买进41万股。。。。。。从09年3月24日起，，，，，，截至09年6月17日，，，，，，不及3个月功夫，，，，，，累计持有南化股份超过1175万股，，，，，，占南化股份总股本的5％。。。。。。；；；；；；；没拱凳窘诮12个月内持续增持南化股份。。。。。。二季度，，，，，，持续有大量资金蜂拥而至，，，，，，目前该股筹码异常集中，，，，，，近期股价显著抗跌。。。。。。 


　　龙虎榜机构主力进出明细 

　　天坛生物机构染指 

　　买入交易部名称: 累计买入金额(元): 

　　(1) 招商证券股份有限公司丽江南山南油大路证券交易部 32436370.16 

　　(2) 中信建投证券有限责任公司武汉市建设八路证券交易部 27693956.74 

　　(3) 长江证券股份有限公司武汉交谊路证券交易部 24711052.64 

　　(4) 机构专用 22791525.37 

　　(5) 海通证券股份有限公司许昌建设路证券交易部 17902289.14 

　　卖出交易部名称: 累计卖出金额(元): 

　　(1) 招商证券股份有限公司丽江南山南油大路证券交易部 31798011.29 

　　(2) 中信建投证券有限责任公司武汉市建设八路证券交易部 28304987.10 

　　(3) 国海证券有限责任公司金昌飞鹅二路证券交易部 26887649.73 

　　(4) 长江证券股份有限公司武汉交谊路证券交易部 24156387.04 

　　(5) 海通证券股份有限公司许昌建设路证券交易部 18226236.96 

　　康恩贝游资染指 

　　买入: 

　　交易部名称: 计算金额(元): 

　　(1) 申银万国证券股份有限公司周口青年中路证券交易部 10407829.46 

　　(2) 东吴证券有限责任公司荆门文晖路证券交易部 8894485.36 

　　(3) 光大证券股份有限公司孝感孝闻街证券交易部 6555768.49 

　　(4) 中信建投证券有限责任公司信阳市东环路证券交易部 6103703.83 

　　(5) 广发证券股份有限公司丽江民田路证券交易部 5409999.94 

　　卖出: 

　　(1) 申银万国证券股份有限公司丽江金田路证券交易部 20897498.94 

　　(2) 光大证券股份有限公司丽江深南中路证券交易部 14214411.62 

　　(3) 财通证券有限责任公司随州人民中路证券交易部 10824539.19 

　　(4) 中信建投证券有限责任公司武汉市中北路证券交易部 8447145.22 

　　(5) 中国银河证券股份有限公司武汉积玉桥证券交易部 6587322.55 

　　(中金博客 股迷) 



　　行业机遇解读： 

　　白色家电:新趋向——因祸得福需要之门敞开 

　　本轮经济危；；；；；；；院枚嘈幸挡铣脸寤鳎，作为出口占比比力大的行业，，，，，，白色家电行业天然不能幸免，，，，，，但幸运的是，，，，，，它却在该轮经济危；；；；；；；惺粘闪颂齑蟮摹袄癜保，那就是当局的政策支持。。。。。。 

　　2009年上半年，，，，，，在全球经济局势动荡，，，，，，产品出口低迷的布景下，，，，，，国度对家电行业系列搀扶政策的密集出台，，，，，，试举如下：轻工业发展振兴规划、家电下乡、以旧换新、节能补助、出口退税率上和谐成立消防金融公司等。。。。。。 

　　这些政策对白色家电行业的影响，，，，，，我们在从前的投资战术汇报中都作过点评，，，，，，在此，，，，，，我们还想强调的是家电下乡、以旧换新和节能补助这三个政策。。。。。。 

　　家电下乡的沉要意思在于通过当局推动这件事，，，，，，使得整个村落家电市场的流通网络、服务系统将逐步成形，，，，，，这是家电企业在从前费尽实力去做却心有余悸的事件，，，，，，中国村落的特殊性使得单个企业做这些事的成本极度高，，，，，，一旦陷进去，，，，，，可能是覆灭性，，，，，，而如今，，，，，，在当局的推动下，，，，，，大大降低了企业的成本。。。。。。此举为打开村落这个两倍于城市家电市场的最大市场做好的筹备。。。。。。 

　　而以旧换新，，，，，，是个推动城镇家电市场更新换代和消费升级的沉大行动，，，，，，而这个市场也非？？？？？晒郏∷孀盼夜扔玫缙鹘肓瞬眉酢⒈ǚ隙シ迤冢，公开数据显示，，，，，，目前我国每年除报废500万台电视机、400万台冰箱、500万台洗衣机表，，，，，，还有500万台电脑、1000多万部手机，，，，，，产生的电子垃圾高达820多万吨。。。。。。按权威部门估算，，，，，，2010年，，，，，，我国城镇电子产品报废总量将达到13亿台。。。。。。 

　　PE扎堆“埋伏” 超市资产魅力何在 

　　最近数月，，，，，，中国连锁超市巨头——物美贸易成为本钱市场上最热的连锁零售企业。。。。。。6月25日，，，，，，赵丹阳拿着物美贸易的年报和巴菲特吃饭时大力推荐该公司，，，，，，紧接着，，，，，，8月12日，，，，，，TPG结合弘毅投资、遐想控股向物美贸易投资16.5亿港元，，，，，，获得了10.9％的股权，，，，，，依照2009年上半年的盈利水平，，，，，，该项投资的PE值超过了23倍。。。。。。8月26日，，，，，，业内纷传物美打算沉启并购江苏时期超市。。。。。。连锁超市业的“魅力”在哪里？？？？？ 

　　TPG结合弘毅投资、遐想控股向物美贸易投资16.5亿港元，，，，，，依照2009年上半年的盈利水平，，，，，，该项投资的PE值超过了23倍。。。。。。但零售业专家以为，，，，，，从表国零售业并购经验看，，，，，，这种出价不算高。。。。。。 

　　“弘毅投资的风格一向较稳。。。。。。，投资的企业PE值通常都不高，，，，，，这次以23倍PE投资物美贸易，，，，，，的确是我没有想到的。。。。。。”施鸣(化名)这样通知记者，，，，，，施曾是香港某财团的直接投资部中国区掌管人，，，，，，弘毅投资的前几期基金，，，，，，该财团都做了LP，，，，，，因而，，，，，，施鸣对弘毅的投资风格知根知底。。。。。。 

　　事实上，，，，，，最近年里，，，，，，很多国际、国内驰名PE机构把连锁超市业作为沉点投资方向，，，，，，行业内的并购案也频仍产生。。。。。。2008年12月16日，，，，，，汇丰银行的直接投资部门——汇丰直投出资3500万美元，，，，，，入股pg麻将胡了超市，，，，，，在这之前的2007年，，，，，，汇丰直投已投入了4000万美元，，，，，，实现两轮投资后，，，，，，汇丰直投成为pg麻将胡了的第二大股东，，，，，，占股24％。。。。。。 

　　煤炭行业：四时度中旬或出现整体性投资机遇 

　　近期部门网站注销了大量关于煤炭行业资源整合、中幼煤窑复产的文章，，，，，，由于数据起源分歧及正确性参差不齐，，，，，，理解角度各不一样，，，，，，对投资者产生了较大的影响。。。。。。同时煤炭板块经历大幅上涨之后，，，，，，在市场调整中出现了深度着落，，，，，，并再次走到十字路口。。。。。。 

　　针对近期煤炭板块热点问题——煤炭资源整合、煤价走势、中幼煤矿复产及下一阶段煤炭行业投资思路等逐一做了分析。。。。。。我们以为，，，，，，在四时度，，，，，，无论是进行资源整合的煤炭企业还是预计整体上市的煤炭公司，，，，，，最终规划城市相对明确，，，，，，会带来较大的行业投资机遇。。。。。。 

　　近期调研了山西煤炭市。。。。。。，相识了山西省煤炭有关主管部门对山西省内煤炭资源整合和整体上市的根基规划，，，，，，具体步骤如下： 

　　1.在2009年9月10日前实现山西省内待整合的1053家中幼煤矿的资产评估，，，，，，截至8月14日该项工作已实现了70%，，，，，，这次评估工作由参加整合的各大煤炭集团掌管，，，，，，报请山西省国资委登记。。。。。。 

　　2.在2009年年底前，，，，，，各大整合主体实现煤矿收购的资金及资产筹备工作。。。。。。 

　　3.2010年接受整合的煤矿起头进行技改，，，，，，技改工作在2011年前实现。。。。。。 

　　券商8月份佣金收入141亿 环比降逾两成 

　　据证券时报数据部统计,8月沪深两市股票、基金、权证计算成交6.02万亿元,较7月份汗青天量7.74万亿元略有降落。。。。。。据此推算,券商8月份佣金收入为140.78亿元,环比降落逾两成。。。。。。 

　　统计显示,2009年8月份,沪深两市A股、B股月度成交额计算环比降落近2万多亿元,成交5.05万亿元;基金成交1395.61亿元,较7月增长268.21亿元;权证成交8221.68亿元,7月才6404.37亿元。。。。。。以行业均匀费率水平——即股票买卖收取0.13%、基金0.1%、权证0.04%佣金推算,8月份证券公司佣金总收入约莫为140.78亿元,环比降落25.78%。。。。。。 

　　煤炭板块估值下移空间有限 

　　8月以来,煤炭股跌幅显著超过大盘,申万煤炭开采指数自8月4日以来的着落幅度为25.63%,高于上证综指降落23.16%的幅度。。。。。。同时,WIND资讯的数据显示,今年二季度煤炭业实现归属于公司股东的净利润环比降落7.58%。。。。。。从估致反看,目前煤炭板块市盈率及市净率别离为19.51倍、3.60倍,别离较去年底上升约94%和81%。。。。。。由于目前煤炭行业整体存在供过于求增大的迹象,因而将来一段功夫煤炭股可能仍会晤对一些压力;但由于目前其估值已在近些年的均匀水平以下,加之随着我国经济的回升,会刺激煤炭需要持续增长,预计其阐发或优于大盘。。。。。。 

　　二季度环比收入增长但利润降落 

　　从同比的角度看,今年上半年煤炭行业交易收入和净利润都出现降落,数据显示,今年上半年其实现的交易收入计算同比降落0.42%,归属于公司股东的净利润同比降落3.82%,加权均匀每股收益为0.5130元,去年同期为0.5344元。。。。。。 

　　分季度来看,该行业二季杜转业收入实现增长,而净利润则降落。。。。。。凭据WIND资讯的数据统计,煤炭行业今年二季杜转业收入计算比一季度环比增长14.57%,而一季度的环比为降落8.95%;但从净利润看,二季度归属于公司股东的净利润环比降落7.58%,而一季度则是环比增长47.99%。。。。。。 

　　(东方博客 开幕者)